Strategia Fiscale e Imposte

Generali contribuisce significativamente allo sviluppo e alla stabilità finanziaria dei Paesi in cui opera, ricoprendo un ruolo rilevante in una fase in cui i governi perseguono l’equilibrio tra crescita e welfare.

Le Società italiane ed estere del Gruppo versano imposte sul reddito in base alle aliquote e alle norme fiscali previste dagli ordinamenti di ciascun Paese.

Il maggior tax rate del periodo, pari a 30,5% (27,6% nello stesso periodo dell’anno precedente), è dovuto principalmente all’assenza, nel 2024, di alcuni proventi esenti ed alla vendita di Generali Deutschland PensionKasse contabilizzati nel 2023 e, nel 2024, alla contabilizzazione della Global Minimum Tax ed a maggiori oneri indeducibili netti.

Dal 2016 è stato implementato un Modello di governo del rischio fiscale (Tax Control Framework o TCF) che consiste nella rilevazione, misurazione, gestione e controllo della variabile fiscale. Con riferimento al FY2024 il modello si applica a 21 Società italiane del Gruppo (5 tra le principali Società assicurative, 2 Società del settore immobiliare, 3 Società del settore bancario e di investimenti e 11 di servizi) e ad 2 Branch di AG.

A partire dal FY2019 alcune principali Società estere si sono dotate di un analogo sistema di gestione del rischio fiscale. Ad oggi (FY2024) rientrano nel nostro Framework  29 Società estere appartenenti ai seguenti paesi: Germania, Francia, Austria, Olanda, Spagna, area CEE e Portogallo.

Il perimetro delle Società che adottano il TCF è in continua evoluzione mediante la graduale estensione del Modello alle principali Società italiane ed estere del Gruppo, che continuerà anche nel corso del 2024.

Le attività di Tax Risk Management, poste in essere con lo scopo di assicurare una corretta implementazione del TCF, si declinano in 4 principali step:

• Gestione della Matrice rischi – controlli (Risk & Control Matrix);
• Piano di Monitoraggio;
• Valutazione dei rischi fiscali (Risk Assessment);
• Attività di verifica (Testing activities).

Il Gruppo si è dotato di un quadro normativo interno che disciplina nel dettaglio le attività relative al TCF. Tale quadro è in costante aggiornamento.

Il Framework, non ancora obbligatorio per gli operatori italiani, si inquadra nell’ambito della Cooperative Compliance (o Regime di Adempimento Collaborativo) dell’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE), e intende assicurare una corretta identificazione e un adeguato presidio dei rischi fiscali attraverso un approccio basato sull’analisi trasversale delle procedure aziendali di natura fiscale a livello di Gruppo,  al fine di prevenire e mitigare il rischio di incorrere in violazioni di norme di natura tributaria.

Si segnala che, ad oggi, le Società del Gruppo che hanno aderito formalmente al Regime di Adempimento Collaborativo con l’Agenzia delle Entrate, sono le seguenti:

• Assicurazioni Generali S.p.A. (a partire dal FY 2020)
• Banca Generali (a partire dal FY 2020)
• Genertel S.p.A (a partire dal FY 2020)
• Generali Italia S.p.A. (a partire dal FY 2021)
• Generali Investments Holding S.p.A. (a partire dal FY 2021)
• Generali Real Estate S.p.A (a partire dal FY 2021)
• Alleanza Assicurazioni S.p.A (a partire dal FY 2022)
• Genertellife S.p.A. (a partire dal FY 2022)
• Generali Asset Management SGR S.p.A. (a partire dal FY 2022)
• Generali Operations Service Platform S.r.l. (a partire dal FY 2023)
• Europ Assistance Italia S.p.A. (a partire dal FY 2023)
• Europ Assistance Vai S.p.A. (a partire dal FY 2023)
• Europ Assistance Trade S.p.A. (a partire dal FY 2023)