Generali Group

          dove siamo

                                   

          Fattori di crescita

          Viviamo in un mondo in costante e rapido mutamento, nel quale il ruolo di un Gruppo assicurativo come Generali è fondamentale, sia per la capacità di generare valore ed essere propulsore di sviluppo, sia per la capacità di anticipare e affrontare alcune sfide della contemporaneità.

          Fattori di crescita

          Dall’analisi del contesto in cui operiamo e dall’ascolto dei soggetti interessati dalle nostre attività abbiamo identificato e sotto dettagliato i quattro megatrend di massima rilevanza, che presentano significativi rischi e opportunità per il Gruppo, per la sua catena del valore e per gli stakeholder. Valutiamo sistematicamente i rischi garantendone un adeguato presidio, nonché definiamo le nostre strategie e gestiamo le attività tenendo conto di queste sfide per proteggere la capacità di creare valore nel tempo.
           

          • Instabilità geopolitica, macroeconomica e finanziaria dovuta, tra gli altri, al rallentamento della crescita globale, alle tensioni commerciali tra Cina e Stati Uniti, alla complessa gestione della Brexit e alla diffusione della pandemia generata dal Covid-19.
            La diversificazione geografica e l’attenzione selettiva a investimenti alternativi e del real asset continuano a essere elementi importanti nell’attuale nostra attività d’investimento, volta a contenere i rischi di portafoglio e sostenere la redditività corrente. Lo sviluppo di una piattaforma multi-boutique di asset manager assicurativi è parte della strategia finalizzata a potenziare la capacità di investimento in tali settori di mercato. Siamo esposti ai rischi di mercato derivanti dalle fluttuazioni di valore degli investimenti e ai rischi di credito legati al rischio di inadempienza delle controparti oltre che all’ampliamento del credit spread. Gestiamo questi rischi seguendo principi di sana e prudente gestione in linea con il Prudent Person Principle e con le disposizioni definite nella Group Investment Governance Policy e nelle linee guida di rischio, e misuriamo i rischi finanziari e di credito con il Modello Interno Parziale di Gruppo, che ci consente una migliore rappresentazione del nostro profilo di rischio.
             
          • Trasformazione digitale e cyber sicurezza. Siamo di fronte a un profondo cambiamento guidato dall’interazione e dall’effetto cumulato di molteplici sviluppi tecnologici, che contribuiscono alla creazione di un rinnovato ambiente in cui operare per ottimizzare l’efficienza, l’operatività e la vicinanza con i clienti. L’evoluzione tecnologica comporta anche una crescita esponenziale delle minacce di natura cyber, come ad esempio attacchi finalizzati alla sottrazione di informazioni o interruzione dei processi operativi. 
            Grazie a strumenti e competenze specifiche elaboriamo e analizziamo dati dei clienti - garantendone l’anonimato - in modo da arricchire il rapporto con loro e poter personalizzare l’offerta e anticipare i loro bisogni. La crescente cultura interna ha permesso inoltre di consolidare piattaforme che permettono di far leva sulle sinergie derivanti dalle tecnologie di RPA e da quelle cognitive, consentendo l’automazione di processi sempre più complessi, incrementando la qualità e l’efficienza. 
            Stiamo al passo con le nuove tecnologie e ci tuteliamo dalle nuove minacce: continuiamo potenziare la nostra capacità di prevenire, rilevare e rispondere a potenziali cyber attacchi, implementando le più innovative soluzioni di sicurezza e migliorando costantemente i nostri processi di risposta. Un’adeguata gestione del rischio è infatti fondamentale per limitare i potenziali impatti di natura economica e operativa ma soprattutto per preservare la fiducia riposta dai clienti nel trattamento dei propri dati, molti dei quali di natura sensibile.
             
          • Cambiamenti climatici, un rischio materiale con potenziali effetti più limitati nel breve periodo, ma potenzialmente catastrofici nel lungo termine. A tale rischio si associa un'elevata incertezza nel determinare con precisione tempi e magnitudine degli impatti, soprattutto a livello locale. Gli impatti identificati possono essere classificati in rischi fisici - determinati dal modificarsi o intensificarsi dei fenomeni metereologici, inclusi gli eventi naturali estremi - e rischi di transizione - associati alla decarbonizzazione dell’economia. Le strategie di mitigazione e adattamento ai cambiamenti climatici presentano anche opportunità: con il modificarsi o l’intensificarsi dei fenomeni metereologici e degli eventi naturali estremi è plausibile, per il settore assicurativo, un correlato aumento della domanda di protezione attraverso specifiche soluzioni. Le nuove regolamentazioni in Europa volte a incentivare la transizione verso un’economia verde, insieme ai cambiamenti delle preferenze dei consumatori, stanno inoltre sostenendo il mercato dei prodotti assicurativi legati al settore delle energie rinnovabili, rafforzando la domanda di prodotti di investimento legati alla finanza verde e accrescendo la domanda di soluzioni assicurative che accompagnino il cliente nell’adozione di stili di vita sostenibili.
            Abbiamo definito processi e strumenti per mitigare i rischi e cogliere le opportunità derivanti dai cambiamenti climatici, quali il monitoraggio dell’adeguatezza dei modelli attuariali per la valutazione e la quotazione dei rischi, il ricorso a meccanismi di trasferimento dei rischi, l’analisi periodica degli investimenti, i processi di innovazione di prodotto e di servizio, il dialogo con gli stakeholder, nonché lo sviluppo di partnership di settore per la condivisione di conoscenze e l'individuazione di soluzioni di sistema. Per cogliere le opportunità, abbiamo sviluppato e promosso la diffusione di soluzioni assicurative per la protezione dei clienti da danni catastrofali, inclusi quelli influenzati dai cambiamenti climatici, per il supporto ai clienti nell’adozione di stili di vita sostenibili e coperture per il settore delle energie rinnovabili. Stiamo ampliando anche l'offerta di prodotti di investimento tematico legati alla finanza verde per il segmento retail e aumentando gli investimenti in obbligazioni verdi e in progetti infrastrutturali sostenibili. Abbiamo inoltre emesso nel 2019 il primo green bond per finanziare o rifinanziare progetti relativi, ad esempio, al miglioramento dell'efficienza energetica del patrimonio immobiliare del Gruppo; ne è seguita una seconda emissione nel 2020.
             
          • Invecchiamento della popolazione e trasformazione dei sistemi pensionistici. Nelle economie più mature europee si assiste a un continuo processo di invecchiamento della popolazione, guidato dall’incremento dell’aspettativa di vita e dalla riduzione della natalità. I fenomeni migratori internazionali controbilanciano solo in parte questo trend, che risulta comunque diversamente influenzato da iniziative socio-politiche adottate su base locale. Le fasce di età più giovani sono interessate da una ridotta e spesso discontinua capacità reddituale media, fortemente condizionata da un mercato del lavoro flessibile ma precario, che non assicura ragionevole certezza del finanziamento del sistema di welfare pubblico. Ne risultano quindi comunità sbilanciate, dove all’incremento del fabbisogno previdenziale e assistenziale sanitario non corrisponde un adeguato finanziamento e una copertura dei sistemi pubblici da parte della popolazione attiva.
            Il fabbisogno assistenziale sanitario evolve naturalmente verso prestazioni e servizi sempre più sofisticati, quindi costosi. Al tempo stesso si sviluppa una maggiore consapevolezza del legame tra salute, abitudini di vita e contesto ambientale, grazie sia a iniziative sociali pubbliche che a maggiore proattività e promozione da parte del mercato privato.
            Scelte politiche locali discontinue aggravano la tenuta dei sistemi di welfare.
            Ci poniamo come parte attiva nel rafforzamento di comunità più stabili, monitorando e affrontando gli effetti di una società in cambiamento. Per questo, sviluppiamo e offriamo soluzioni flessibili e modulari ad alto contenuto previdenziale e assistenziale per la copertura delle spese sanitarie e altri possibili fabbisogni presenti e futuri, individuali, familiari e di comunità. Forniamo ai clienti informazioni complete e facilmente fruibili sui prodotti e sui servizi, aiutandoli a comprendere i principali fattori che possono incidere sulla loro capacità reddituale e qualità della vita, a valutare accuratamente la loro capacità di risparmio, a identificare i propri fabbisogni presenti e futuri. Gestiamo i rischi tramite processi di sottoscrizione che si basano su una valutazione aggiornata delle condizioni socio-demografiche della popolazione. Siamo inoltre dotati di solidi processi di pricing e di approvazione dei prodotti.

          La risposta di Generali ai quattro megatrend:

          Cambiamenti climatici

          Invecchiamento della popolazione e trasformazione dei sistemi pensionistici

          Trasformazione digitale e cyber sicurezza

          Instabilità geopolitica, macroeconomica e finanziaria